央广网北京11月17日消息(记者 于琦)近日,K12智能教育平台一起教育科技向美国证监会(SEC)递交了招股说明书,拟以证券代码为“YQ”在纳斯达克全球市场挂牌上市,承销商为摩根士丹利、高盛和美银证券。
  招股书披露称,一起教育科技计划使用本次发行的净收益如下:约30%用于改善公司的课外辅导服务和学生学习体验;约20%用于增强公司智能校内课堂解决方案的产品和教育内容;约20%用于投资公司的技术基础设施;约20%用于销售、营销和品牌推广活动;余额用于营运资金和其他一般公司用途。
(图源自招股书)
  公开资料显示,一起教育科技成立于2011年,是一家面向基础教育提供“互联网+”解决方案的智能教育公司,通过产品、技术、内容,实现校内校外结合,线上线下打通,为学生、家长、老师提供综合智能学习空间。
  净亏损逐年扩大 近三年累计亏损近26亿元
  据招股书显示,一起教育科技在2018年、2019年净收入分别为3.1亿元、4.06亿元,2019年净收入同比增长30.75%,2020年前三季度净收入为8.08亿元,与去年同期2.14亿元相比,同比增长达277.48%。
  然而,在一起教育科技净收入同比增幅显著的同时,净亏损却呈逐年扩大趋势。2018年以来,公司尚未实现盈利。数据显示,2018年、2019年及2020年前三季度净亏损分别为6.56、9.64、9.75亿元,2020年前三季度的净亏损额就超过去年全年,累计亏损达25.95亿元。
(图源自招股书)
  央广网财经记者查阅企查查数据获悉,截至目前,一起教育科技共完成6轮融资,分别于2011年12月、2012年12月、2013年9月、2014年7月、2015年2月、2018年3月完成天使轮融资、500万美元A轮融资、1000万美元B轮融资、2000万美元融资、1亿美元D轮融资以及2.5亿美元E轮融资。一起教育科技最后一轮融资的时间为2018年3月,此后2年多的时间未能拿到融资。
(图源自企查查)
  营销费用翻倍式增长 在线K12辅导成支柱业务
  “持续亏损的原因主要是经营费用的不断上升,而这或与行业竞争加剧的现状有关。” 网经社电子商务研究中心在线教育分析师陈礼腾分析称,“此番上市,一方面是正是抓住了疫情下在线教育红利期,同时也是为未来愈加激烈的竞争补充‘弹药’。” 
  一起教育科技招股书显示,报告期内,公司营销费用增长显著。2019年营销费用从2018年的3.03亿元上涨至5.84亿元,同比增加92.36%;2020年前三季度公司营销费用上涨至8.51亿元,和去年同期4.42亿元相比,同比增加92.39%;营销费用近乎翻倍式增长。
(图源自招股书)
  招股书显示,营销费用主要包括三方面,推广课程费用、工资福利以及其他费用。其中,推广课程费用占比逐年增长,由2018年的6.1%增长至2019年的59.2%,2020年前三季度的48.8%,促销课程费用分别为2087万元、2.4亿元、3.9亿元。
  此外,在线K12辅导已成为公司净收入的主要来源。2018年、2019年和2020年前三季度,K-12在线辅导服务净收入分别占公司总净收入的30.2%、88.5%和93.0%,净收入分别为9388.3万、3.6亿、7.51亿元,增幅显著。
(图源自招股书)