【导读】9月末商业银行不良率近2%，银监会称对此有预判。《央广财经评论》本期关注：市场化改革对银行业既是挑战更是机遇。

　　央广网北京11月5日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，在经济增速放缓和结构调整、利率市场化倒逼及互联网金融冲击的多重影响下，银行业亦步入“多事之秋”。数据显示，前三季度，四大国有银行净利润增速均下滑至1%以下，盈利能力承压明显。与此同时，多数上市银行三季度不良贷款余额和不良贷款率仍延续了“双升”局面。对此，经济之声特约评论员、中国宏观对冲研究院院长付鹏进行了相关分析与评论。

　　经济之声：昨日，银监会政策研究局副局长廖媛媛在“中国银行业盘点‘十二五’展望‘十三五’”新闻发布会上透露，截至今年9月末，商业银行不良贷款率1.59%，拨备覆盖率167.7%。不良贷款余额较年初新增达2396.44亿元。您如何评论这一现象？

　　付鹏：整体数字基本上反映出了两个比较明显的特点。首先，当前银行业的利润增速已经开始出现比较明显的下滑，从当前的大环境上来看，有可能是整个银行业利润增速的一个明确的拐点。另外，银行不良贷款的比率也在快速上升。

　　经济之声：伴随着上市银行三季报全部出炉，不良率持续攀升也引起业内关注。梳理上市银行三季报发现，尽管前三季度上市银行利润依然保持增长，但增幅显然大不如前。8家股份行中，仅有平安银行一家净利同比增速超过10%，其余净利增速为2%到5%。全球经济依然疲软，盈利能力减弱正在成为整个银行业无可避免的问题，您是否赞同？

　　付鹏：第一，传统银行的经营模式也在经受互联网银行的冲击，银行利润来源中的利差仍然是主要的利润来源。随着利率市场化的不断推进，利润的空间也在压缩，其中最关键的一点还是银行本身的利润和实体经济是紧密联系在一起的。如果银行利润过高，且超越了实体经济的承受范围，银行的利润也是无法获得保障的。由于从去年到现在，中国经济整体放缓，传统的经营出现了严重的问题，破产倒闭现象频出，这对银行未来的利润也会造成比较大的冲击。

　　经济之声：与净利润增速的放缓相比，不良贷款的持续攀升也成为摆在各家大行面前的一大课题。标准普尔预计，中国经济放缓使很多行业的供过于求局面恶化，这会导致未来2-3年银行的信贷损失快速上升，未来银行业或将进入盈利负增长阶段。不良资产恶化趋势是否难以逆转？

　　付鹏：从目前来看，由于我们国内当前的经济转型实际上正处于比较关键的阶段，我估计未来的趋势会比较明显。因为大量的银行信贷其实都比较容易受到当前经济的冲击和影响，目前我们的传统行业、贸易企业以及从事低端制造的中小民营企业的资金都很紧张。实际上各个行业的信用风险在这一段时间内都已经明显增大。尽管我们在货币政策上已经做出了一定的调整，但是从目前来看，这些实体企业偿债及盈利的能力都已经接近红线了。因此，不良资产的比率肯定是比较难逆转的。

　　经济之声：截至今年9月末，银行业金融机构的资产总额比2010年末增长了102.2%。同时，银行业平均资产利润率、资本利润率，分别为1.2%和16.1%，均好于国际平均水平。从2011年开始中国经济逐步回调，导致银行的不良贷款有所波动也很正常。目前，商业银行资产质量压力持续增加，那么，“拐点”何时出现？

　　付鹏：实际上这个拐点往往会滞后一段时间，尤其是经济的放缓并不是一个短周期的过程，它可能会持续比较长的一段时间。所以在这个过程中，银行的很多资产也在做出调整，我认为拐点可能已经出现了。在未来的很长一段时间内，部分商业银行手上的这些资产质量应该会继续承压，因为很多资产都是与过去的经济发展模式相关，所以这需要一段的时间的消化和吸收。

　　经济之声：此外，廖媛媛表示，目前我国银行业面临多方挑战，国内经济结构面临调整，带来的不仅仅是挑战，同时也带来了银行业转型发展改革的机遇。“十三五”期间，银行业应当更加注重创新和改革、风险控制、普惠金融发展、全面推进绿色信贷等六大方面发展。这段话应该如何理解？

　　付鹏：在任何情况下，机遇和挑战都是并存的。在未来几年中，国内银行业的发展也会进入到一个淘汰的阶段，一些融资能力比较差，或风险调控能力比较差的银行可能在后期会面临倒闭。如果大型银行能抓住机遇，注重创新和改革，并进行适当的风险调控，它们在未来可能会收购这些小型银行。