上周,中国资产全线上涨,人民币大幅升值,离岸人民币兑美元一度升破6.98,创2023年5月以来新高。A股、港股、中概股等全线大涨,富时中国A50指数期货单周大涨超20%。
全球资金全面加仓中国股票,高盛主经纪商业务Prime(PB)账面的中国股票9月24日出现2021年3月以来最大单日净买入额。Choice数据显示,上周股票型ETF净流入超550亿元,沪深两市主力资金净流入超340亿元。
A股总市值增逾10万亿元
上周,中国股市大幅反弹,上证指数从2700多点上涨至3087点,恒生指数站上20000点。
A股市场上,上证指数、深证成指、创业板指分别上涨12.81%、17.83%、22.71%,市场成交额在9月25日至27日连续3个交易日超1万亿元。申万一级行业板块全线上涨,15个行业涨幅超过15%,食品饮料、美容护理、非银金融行业领涨,分别上涨26.06%、24.37%、23.00%,涨幅最小的公用事业行业涨逾7%。个股方面,A股市场共有5294只股票上涨,占比接近99%,超过4200只股票涨幅超过10%。
大涨之下,Choice数据显示,A股市场总市值从74.58万亿元增长至84.70万亿元,单周增长10.12万亿元。
港股市场上,恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数分别上涨13.00%、14.39%、20.23%。港股行业板块全线上涨,多元金融、消费者服务、媒体等行业板块均涨超20%。
富时中国A50指数期货上周涨逾20%。纳斯达克中国金龙指数上涨23.94%,纳斯达克市值排名前十的中概股全线大涨,多只股票涨幅超过30%,走势远强于纳斯达克指数同期涨幅。
星石投资副总经理、首席策略投资官方磊认为,当前市场情绪及股市表现是对前期悲观预期的修复。在政策公布前,市场预期和情绪都处于历史底部区域,A股整体处于低估状态,市场本身存在估值向上修复的内生动能。此次政策大礼包是明确的触发因素,政策积极回应市场关切,对市场政策预期、经济预期和股市情绪都形成了较大程度的提振。
内外资显著加仓中国股票
中国资产的持续上涨离不开资金的积极流入,资金数据显示,内外资均显著加仓中国股票。
从内资情况来看,Choice数据显示,上周股票型ETF累计净流入超550亿元。其中华泰柏瑞沪深300ETF净流入超200亿元,易方达沪深300ETF净流入超70亿元,南方中证1000ETF、南方中证500ETF净流入均超60亿元。
上周沪深两市主力资金净流入超340亿元。其中,沪深300净流入超230亿元。申万一级行业中超七成行业出现资金净流入,非银金融、食品饮料、电子行业主力资金净流入金额分别达125.04亿元、76.99亿元、38.06亿元。
9月24日以来,北向资金成交金额明显放量,24日至27日连续4个交易日超1600亿元。
此外,9月24日,高盛主经纪商业务Prime(PB)账面的中国股票集体出现2021年3月以来最大的单日净买入额,也是过去十年中第二大单日净买入规模。截至9月26日,中国股票已连续八日在高盛PB业务中被买入。
对冲基金传奇人物DavidTepper上周在一档节目上被问及买了什么中国资产时,他回答:“什么都买,我会买ETF,也会买期货,所有的都会买。”
机构积极看好中国资产
对于中国资产,内外资机构均积极看好。
方磊表示,市场预期好转带来的情绪修复有望持续。随着国内逆周期政策进入新一轮发力期,市场经济预期和风险偏好均有望迎来修复,预计市场风格将逐渐从避险类资产向具备成长性的资产扩散,资产价格正在向资产价值回归。
“超预期的政策支持措施会改善投资者情绪和市场流动性,推动在岸和离岸市场短期内积极反应。”摩根士丹利中国首席股票策略师王滢认为,中国股市反弹规模和持续性取决于宏观经济运行和企业盈利情况。短期内市场乐观情绪有望集聚,预计在岸和离岸市场都将出现反弹。
财通证券首席策略分析师李美岑表示,本轮政策持续释放并彻底扭转市场趋势。时间上看,A股市场反弹行情有望持续两个月以上,当前行情将延续;空间上看,A股短中期或还有5%至10%上涨空间。
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